Haftalık Araştırma Raporu #36

Efloud ve Barış Kardeş'in uzman bakış açılarıyla hazırladığımız bu sayıda; Bitcoin’in kritik direnç hamlelerinden Ethereum’un taze destek sinyallerine, dominans verilerinden zincir üstü (on-chain) göstergelere kadar her detayı masaya yatırıyoruz!

Prestijli yatırımcılar için strateji rehberi niteliğindeki bu analizler, piyasa iniş-çıkışlarında yolunuzu aydınlatacak.

• HTF'de (Higher Time Frame / Yüksek Zaman Dilimi) bahsedilen $82.000 direncinin günlük grafikte aşılması durumunda ise $85.000 - YO aralığı ve Günlük Arz/Talep Alanı yazan bölge yeni dirençler olarak gündeme gelebilir.

• Güncel olarak, bir geri çekilme durumu olursa fiyatı karşılayabilecek ilk LTF destek $78.400, o bölgenin başarısız olması durumunda ise $76.600 civarları gündeme gelebilir.

• LTF grafikte göreceğiniz Old ATH bölgesinin korunması önem arz etmektedir. O bölgenin kaybı beraberinde RH yazan kutuyu, PWO kaybı ise $68.600'leri beraberinde getirebilir.

• An itibarıyla WO (Weekly Open / Haftalık Açılış) kurumsal seviyesi destek olarak çalışsa da Bitcoin'in göstereceği ilk zayıflık emaresinde bu bölge hızlıca kaybedilebilir. Bu sebeple, geçtiğimiz raporda $2.240 bölgesinden bir işlem kurgusu oluşturulduysa okuyucuların kendilerini güvenceye alması önerilmektedir.

• WO bölgesinin kaybı gerçekleşirse $2.270 bölgesi gündeme alınacak olup, MO (Monthly Open / Aylık Açılış) kurumsal seviyesini kaybetmemesi bullish trader'lar açısından önemlidir.

• Düşüşün LTF grafiklerde derinleşmesi durumunda yeşil kutulu bölge yani $2.200 bölgesi, genel bir destek/direnç değişim bölgesi olması sebebiyle önem arz etmektedir. Lakin ETHBTC'nin hâlâ düşüş eğiliminde olması ve makro belirsizlikler göz önüne alındığında, bahsi geçen bölgelerden direkt işlem kurguları yerine mLTF'lerde (micro lower time frame) confirmation (onay) yapıları gözlemlenmesi veya tekrar MO seviyesinin kazanımını beklemek akıllıca olacaktır.

• HTF'de üst bölgeler ciddi anlamda boşluk barındırmaktadır. Bu sebeple, ETHBTC paritesi yakından takip edilmeli; olası bir pozitiflik senaryosunda (kuvvetle muhtemel 0.03'ün kazanımı sonrası) $2.650 ve üzeri bölgelerin direnç görevi unutulmamalıdır.

• HTF'de olan güncel desteğin ($1.850) kaybedilmesi durumunda $1.660 ve $1.280 bölgeleri gündeme gelebilir. Bu bölgelerin neden destek olarak değerlendirildiğine dair detayları 31. araştırma raporunda iletmiştik; dilerseniz oradan takip edebilirsiniz.

Geçtiğimiz analizde yaptığımız dirençlerin efektif çalışması, desteklerin ise confirmation'sız efektifliğinin çok fazla olmayacağı yönündeki vurgular; aynı zamanda ETH analizinde belirttiğimiz ETHBTC'nin düşüşe, BTC.D'nin yükselişe meyilli oluşuna dair dikkat edilmesi gereken notlar sonrası ETHBTC bizi yanıltmayarak maalesef düşüş trendine devam etmiştir. Grafik üzerindeki notlardan da bu söylemleri teyit edebilirsiniz.

• Şu aşamada fiyat, son destek bulduğu yer olan 0.0287 bölgesinde soluklanmaktadır. Fakat bu bölgenin kırılganlığı Bitcoin'in bir adet sert hareketine bakmaktadır.

• 0.03 bölgesinin (kırmızı kesikli çizgi) kazanımı gerçekleşmeden ETH nezdinde marketten ciddi bir ayrışma beklemek mantıklı olmayacaktır.

• Düşüşün derinleşmesi durumunda son 6-7 rapordur vurgusunu sürekli yaptığımız 0.025 bölgesinde bulunan yeşil kutulu alanın alt bantları efektif destek görevi üstlenebilir.

• Pozitif bakış açısında ise 25' YO'nun ve 0.041 seviyesinin geçilmesi durumunda oluşacak olan senaryoları okumak isteyenler geçtiğimiz raporlara göz atabilirler. Şimdilik bu ihtimaller uzak göründüğü için bu raporda detaylara yer verilmemiştir.

• Şu aşamada güncel desteği %60.5 civarları olup, bu bölgeye doğru düşüş gerçekleştirirse ilk fazda reaksiyon gösterebilir.

• %60.4 seviyesinin kaybı, defalarca direnç olarak çalışmış ve an itibarıyla talep (demand) bölgesi olarak çalışması beklenen %60 - %59.7 aralığına yönelmesine sebebiyet verebilir.

• Baskınlık seviyesi yeniden %59.5 bölgesini kaybetmeden Ethereum'un veya genel altcoin markette büyük ralliler ve ayrışmalar beklenmemelidir. Ara yükselişleri görsek de bunlar şimdilik çok ucuzlayan altcoin'lerin tepki alımları halinde kalmaktadır; henüz büyük bir trend yükselişi onayı gözlemlenmemektedir. Bu ara yükselişlere vesile olan durum, USDT.D'nin (USDT Baskınlığı) düşüşe meyilli oluşudur. Şayet Bitcoin baskınlığı yine benzer bölgelerde hareket ederse ve bize kısıtlı veriler sunmaya devam ederse, gelecek raporlarda USDT baskınlığı üzerine analizlere geçeceğim.

• Altcoin'ler nezdinde yükseliş trendinin yeniden başlayabilme ihtimali olan majör destek bölgesini (yeşil kutu) kaybetmesi durumunda olacak aksiyonları geçtiğimiz raporlarda detaylıca değerlendirmiştik. Okumak isterseniz buraya tıklayabilirsiniz.

• Günlük Kapanış Endeks Değeri: 68.09

• Piyasa Bölgesi: TEPKİ YÜKSELİŞİ

Endeks Yorumu:

Bitcoin’in 80.000$ bölgesinin üzerinde tutunmaya devam etmesine rağmen, fiyatın 83.311$ seviyesindeki 200 Günlük Hareketli Ortalamanın altında kalması nedeniyle sistem piyasayı hâlâ bir daralma evresinde sınıflandırıyor.

Mevcut 68.09 değeri, piyasayı "Tepki Yükselişi" bölgesinde konumlandırıyor. Bu durum, yukarı yönlü hareketin imkansız olduğu anlamına gelmez; endeks bu bölgedeyken de Bitcoin yükselişine devam edebilir. Ancak model, mevcut yükselişin tam onaylı bir genişleme evresinden ziyade, hâlâ kırılgan ve geçiş aşamasındaki bir yapı içinde geliştiğini göstermektedir.

Bu nedenle sistem; makro belirsizlikler sebebiyle, özellikle ana direnç seviyeleri etrafında disiplinli ve savunmacı bir yaklaşımı tavsiye etmeye devam ediyor.

Cycle Cockpit Durumu

• Score (Momentum Skor Kartı): 2 — Güçlü Trend

• Score metriği 1'den 2'ye yükselerek momentum koşullarının güçlendiğini ve piyasaya spot katılımın yeniden başladığını sinyalize ediyor.

• Önemli bir not olarak; 2 puanlık bir skor, kesintisiz bir yükseliş garantisi olarak yorumlanmamalıdır. Aksine, trend koşullarının iyileştiğini ve boğa momentumunun önceki seanslara kıyasla şu an daha güçlü bir yapısal desteğe sahip olduğunu gösterir.

Aynı zamanda, OS Spekülatif Yükseliş filtresi aktif kalmaya devam ediyor. Bu kombinasyon, piyasadaki en önemli geçiş evrelerinden birini vurguluyor:

1. Trend yönü pozitif.

2. Momentum iyileşiyor.

3. Ancak yükseliş; hâlâ ETF odaklı iyimserlik, geç kalınmış uzun (long) pozisyonlar ve kısa pozisyon patlatma (short squeeze) dinamikleriyle yönlendiriliyor.

• Büyük ölçekli cüzdan birikimi ve tamamen organik genişleme onayı henüz tamamlanmış değil.

• Positive Power: 4

• Trend Strength Line: 2.66

• Alım yönlü baskı piyasa yapısını domine etmeye devam ederken, ana trend yapıcı özelliğini koruyor.

Ana Direnç Seviyeleri

• $82.000 — Ana opsiyon ve likidite direnç bölgesi

• $82.500 — 4H teknik direnç

• $84.000 — Önemli likidite hedefi

• $85.000 — Makro opsiyon direnci

• $88.772 — 1M yapısal direnç

• $80.256 — 4H teknik destek

• $80.000 — Psikolojik ve likidite desteği

• $79.200 — 1H / 2H likidite kümelenmesi

• $79.000 — Max Pain (Maksimum Acı) mıknatıs seviyesi

• $78.700 — STH RP (Kısa Vadeli Yatırımcı Gerçekleşen Fiyatı) hayatta kalma eşiği

• $77.502 — Haftalık teknik destek

• Direnç: $2.445 — Haftalık teknik direnç

• Destek: $2.333 — 4H teknik destek / $2.271 — Günlük teknik destek

Piyasalar şu anda yarın açıklanacak kritik ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisi öncesinde pozisyon alırken, bir yandan da Federal Rezerv’in faizleri sabit tutma kararını ve nispeten şahin tonunu sindiriyor.

Opsiyon pozisyonları yapıcı kalmaya devam ediyor:

• PCR Oranı: 0.67 (Boğa yönlü pozisyonlanma)

• Fonlama Oranı: Negatif (-0.004)

• Bu ortam, birçok bireysel katılımcının savunmacı pozisyon almaya devam ettiğini, piyasa yapıcıların ise ek kısa pozisyon patlatma (short squeeze) operasyonlarına devam edebileceğini gösteriyor.

• "Score 2 + OS Speculative Rally 5" kombinasyonu, momentumun iyileştiği ancak kaldıraç odaklı davranışların hâlâ belirgin bir rol oynadığı bir piyasayı yansıtıyor.

Yarınki NFP verisi beklenenden zayıf gelir ve faiz indirimi beklentilerini güçlendirirse, negatif fonlama koşulları agresif bir short squeeze hareketini tetikleyebilir. Bu senaryoda:

• BTC 82.000$ bariyerini geri kazanabilir.

• 82.500$ üzerindeki bir kırılım, 84.000$ – 85.000$ likidite bölgesine giden yolu açabilir.

• İyileşen Skor yapısıyla birlikte spot talep güçlenmeye devam ederse momentumun sürekliliği daha sürdürülebilir hale gelir.

İstihdam verileri güçlü kalır ve şahin makro görünümü desteklerse, risk iştahı önemli ölçüde zayıflayabilir. Bu durumda:

• BTC 82.000$ üzerinde kalıcılık sağlamakta zorlanabilir.

• 80.256$ ve 80.000$ destek bölgesinin kaybı, aşağı yönlü likidite hareketini hızlandırabilir.

• Fiyat, 79.000$ Max Pain seviyesine doğru yönelebilir.

• Volatilite artarsa, piyasa kritik 78.700$ STH RP destek bölgesini tekrar test edebilir.

• Ayı senaryosunda bile model, ani bir yapısal çöküş varsaymaz; bunun yerine destek bölgelerinin korunup korunmadığına ve geri çekilmelerde alıcıların devreye girip girmediğine odaklanır.

Sistem şu an şunları sinyalize ediyor:

• İyileşen trend koşulları (Score 2)

• Devam eden spekülatif davranışlar (OS Speculative Rally 5)

• NFP volatilitesi öncesinde süregelen makro hassasiyet

Bu kombinasyon, özellikle short squeeze koşullarının fiyatı desteklemeye devam etmesi durumunda Bitcoin’in hâlâ yukarı yönlü genişleme alanı olabileceğini göstermektedir. Aynı zamanda piyasa, ana direnç bölgelerinin altında yapısal olarak kırılgan kalmaya devam ediyor; bu da döngünün bu aşamasında disiplinli pozisyonlanma, adaptif risk yönetimi ve destek seviyelerinin yakından takibinin şart olduğu anlamına geliyor.

Raporun hazırlandığı saat: 12:32

OKX TR Araştırma Raporu’nu her sayıda daha iyi hale getirmek için sizden gelecek geri bildirimlere ihtiyacımız var.

💬 Yalnızca 1 dakikanızı ayırarak formu doldurmanız, bizim için büyük değer taşıyor. Teşekkür ederiz!